На российском банковском рынке продолжается серия повышений: первая декада августа принесла вкладчикам очередную порцию хороших новостей. Согласно свежим данным Банка России, средняя максимальная ставка по депозитам в десяти крупнейших кредитных организацияциях страны снова продемонстрировала рост. В этот раз показатель прибавил 0,04 процентного пункта, достигнув отметки в 12,89% годовых.
Это уже четвертый период роста подряд. Если рассматривать динамику за последние три декады, суммарное увеличение составило 0,09 п.п. Несмотря на текущий подъем, общая картина остается неоднозначной: уровень доходности все еще не преодолел психологический барьер в 13%, который не удавалось пробить с конца мая 2026 года. Напомним, что тогда показатели снизились впервые с середины октября 2023 года. Для сравнения, исторический пик доходности был зафиксирован в декабре 2024 года, когда средняя ставка взлетела до внушительных 22,28% годовых.
Если заглянуть в детали, то в первой декаде августа большинство срочных вкладов продемонстрировали рост в диапазоне от 0,01 до 0,03 п.п. Единственным исключением стали краткосрочные продукты: по вкладам на срок до трех месяцев зафиксировано небольшое снижение доходности — на 0,01 п.п.
Разберем структуру ставок в топ-10 крупнейших банков (в расчет брались Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, Банк «Дом.РФ», Московский кредитный банк, Т-Банк, ПСБ и Совкомбанк) в зависимости от периода размещения средств:
— до трех месяцев — 12,33% годовых (незначительное снижение на 0,01 п.п.);
— от трех до шести месяцев — 12,65% годовых (рост на 0,02 п.п.);
— от полугода до одного года — 12,48% годовых (прибавка 0,03 п.п.);
— свыше одного года — 11,47% годовых (рост на 0,01 п.п.).
Важно понимать, что при расчете этих цифр учитывались только те вклады, которые доступны любому клиенту без выполнения сложных дополнительных условий.
Другой взгляд на ситуацию предлагает аналитика «РБК Инвестиции». Их расчеты по тем же десяти крупнейшим банкам на 12 августа показывают чуть более оптимистичную картину: трехмесячные вклады приносят 13,46%, полугодовые — 13,27%, а годовые — 12,25%. При этом здесь учитывались вклады от 100 тысяч рублей, доступные новым клиентам или при условии внесения «новых денег», без возможности снятия или пополнения счета.
Если же рассматривать рынок шире, охватывая 85 крупнейших банков через индекс FRG100, картина становится еще более разнообразной. На 12 августа средние ставки по депозитам от 100 тысяч рублей распределились так: на месяц — 11,34% (небольшое снижение на 0,01 п.п.), на три месяца — 12,25% (+0,01 п.п.), на полгода — 11,77% (+0,02 п.п.), на год — 10,68% (+0,03 п.п.), а на трехлетний срок доходность замерла на уровне 8,91%.
Почему же после июльского заседания ЦБ мы наблюдаем такой тренд? Аналитики «РБК Инвестиции» отмечают, что с 24 июля доходность трехмесячных вкладов выросла на 0,08 п.п., полугодовых — на 0,15 п.п., а годовых — сразу на 0,25 п.п. На самом деле, тенденция к улучшению условий по сберегательным продуктам прослеживается еще с июня. Основная причина проста: банки находятся в состоянии жесткой конкуренции и вынуждены бороться за ресурсную базу, предлагая клиентам более привлекательные условия.
Однако не стоит расслабляться и ждать бесконечного роста. Экспертное сообщество настроено более сдержанно. По мнению аналитиков, нынешний рост — лишь временное явление. Как только банковский сектор адаптируется к новому уровню ключевой ставки и завершит процесс перераспределения средств, доходности начнут снижаться.
Инна Солдатенкова, руководитель направления экспертной аналитики финансового маркетплейса «Банки.ру», подчеркивает:
В августе и осенью вероятен сценарий постепенного снижения доходностей. Процесс может быть неравномерным, сопровождаясь паузами или локальными всплесками, в зависимости от того, как будет меняться ситуация с ликвидностью у банков.
