Российский банковский сектор начал процесс повышения стоимости кредитования на нельготных условиях. Согласно данным материалов «Дом.РФ», изученных РБК, с начала октября ряд ведущих кредитных организаций увеличил процентные ставки по рыночным ипотечным продуктам.
Изменения в кредитной политике затрогли несколько ключевых игроков. Так, «Газпромбанк» (ГПБ) с 15 октября повысил стоимость заимствований на 0,2 п.п., установив ставку на уровне 17,9% годовых для покупки готового жилья, новостроек и рефинансирования. При этом для ссуд, сумма которых не превышает 7 млн рублей, банк применяет повышенную ставку в 18,9%. Параллельно «Дом.РФ» зафиксировал рост базовых показателей по рыночным программам на 0,5 п.п.: теперь кредиты на первичный рынок начинаются от 18,8%, на строительство домов — от 19,5%, а на приобретение готовых частных домов — от 19,7% (без учета персональных скидок). «ПСБ» также обновил условия 2 октября, подняв процент по кредитам для вторичного и первичного рынков на 0,44 п.п. до 18,49%, а по рефинансированию — на 0, необходимое для достижения 17,99%.
Данная тенденция стала реакцией на аномальную активность заемщиков в сентябре. По оценкам «Дом.РФ», в прошлом месяце банки выдали 125 тысяч кредитов на общую сумму 614 млрд рублей, что стало рекордным показателем с начала 2026 года. Объем выдачи подскочил на 54% относительно августа, а количество сделок увеличилось на 46%. Основным драйвером выступила льготная ипотека, доля которой в общем объеме выросла с 56% до 72%, достигнув 441 млрд рублей. Такая спешка была вызвана ожиданием реформ в программе «Семейная ипотека», вступивших в силу 1 октября 2026 года. Новые правила сделали льготы более адресными: ставка теперь зависит от количества детей (от 2% для многодетных семей до 10% для семей с одним ребенком до семи лет) и региона проживания (в Москве, Санкт-Петербурге и областях ставки выше на 2 п.п.). Также изменились лимиты: в большинстве субъектов они составляют 6–10 млн рублей, а в столичных регионах — до 12–18 млн рублей. Кроме того, период государственного субсидирования теперь ограничен 15 годами.
Причиной пересмотра ставок эксперты называют изменение рыночной конълантуры. Заместитель председателя правления «Дом.РФ» Алексей Косяков пояснил, что решение продиктовано ростом доходности десятилетних ОФЗ и повышением ставок по вкладам после сентябрьского заседания ЦБ, на котором ключевая ставка была сохранена на уровне 14%. Директор департамента ипотечного бизнеса «ПСБ» Марина Заботина добавила, что рост заявок на рыночные программы в октябре составил 60% по сравнению с сентябрем, что связано с переходом на новые параметры семейной ипотеки. При этом она ожидает сохранения активности на рынке и в конце текущего года.
Аналитики оценивают масштаб изменений как умеренный. Инна Солдатенкова, руководитель направления экспертной аналитики «Банки.ру», отмечает, что условия изменились лишь у части программ (около 10%), а большинство из 80% рыночных продуктов остались прежними. По её мнению, банки корректируют стоимость ипотеки, так как летнее снижение ставок, основанное на ожиданиях смягчения политики, перестало быть оправданным из-за паузы регулятора. Управляющий директор агентства НКР Михаил Доронкин также связывает рост стоимости с удорожанием фондирования и стремлением банков сохранить маржинальность в условиях сокращения льготного спроса.
Будущее ипотечного рынка будет зависеть от решения совета директоров Банка России по ключевой ставке, которое состоится 23 октября. Если регулятор сохранит ставку на уровне 14%, резкого скачка цен на кредиты не предвидится, так как эти ожидания уже заложены в текущие условия. Однако, как предупреждает Инна Солдатенкова, в случае ужесточения политики банки могут отреагировать в течение недели. Магомед Гамзаев из «Сравни» полагает, что до конца года масштабного роста не будет, но банки с заниженными ставками могут подтянуть свои предложения к рыночному уровню на 0,2–0,5 п.п.
Несмотря на рост стоимости, спрос на кредиты остается существенным. По данным «Банки.ру», количество заявок в октябре на 30% превысило средние показатели первого полугодия. Тем не менее, эксперты указывают на серьезный разрыв между рыночным и льготным сегментами: ежемесячный платеж по рыночному кредиту в 4,2 млн рублей на 30 лет составит около 67 тыс. рублей, тогда как по семейной программе — около 37 тыс. рублей. Это вынуждает заемщиков искать альтернативы: увеличивать первоначальный взнос или выбирать более дешевое жилье. Камила Фазлыева из «Ипотечного бюро» прогнозирует стагнацию на вторичном рынке, отмечая, что высокие цены на жилье и текущие ставки делают сделки возможными только в самом бюджетном сегменте, а реальное оживление рынка потребует роста доходов населения, а не просто снижения процентных ставок.
