Центральный банк Российской Федерации намерен защитить наиболее прозрачные инструменты коллективного инвестирования от грядущих налоговых изменений. О намерении вывести открытые и максимально рыночные паевые инвестиционные фонды из-под действия новых налоговых правил сообщил первый заместитель председателя ЦБ Владимир Чистюхин. Своими планами он поделился в ходе Международного банковского форума, проводимого Азиатским банком развития (АБР).
Поводом для дискуссии послужила инициатива Министерства финансов Российской Федерации, которая предполагает введение прогрессивной шкалы НДФЛ. Согласно проекту, налоговая ставка на пассивный доход граждан может вырасти с текущих 13% до 22%, в зависимости от совокупного размера прибыли. Данная реформа напрямую затрагивает доходность, получаемую через механизмы ПИФов.
Однако позиция регулятора заключается в том, чтобы не допустить давления на ОПИФ и БПИФ. Эти инструменты, включающие открытые и биржевые фонды, ориентированы на массового и неквалифицированного инвестора и работают с классическими активами, такими как ценные бумаги и драгоценные металлы. Владимир Чистюхин подчеркнул, что приоритетной целью ЦБ является сохранение работоспособности таких фондов, чья деятельность не вызывает подозрений в использовании структур для уклонения от налоговых обязательств.
В то же время закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ), предназначенные для квалифицированных участников рынка, продолжат функционировать в иных условиях. В отличие от открытых форм, ЗПИФ инвестируют не только в бумаги, но и в прямые доли в бизнесе или объекты недвижимости, при этом средний размер вложений в них значительно выше.
Сама идея Минфина направлена на ликвидацию лазеек, позволяющих оптимизировать налоговую нагрузку через фондовые инструменты. Как пояснил первый заместитель председателя ЦБ, государству необходимо создать такую систему взыскания платежей, которая исключит использование любых финансовых механизмов для обхода закона. При этом крайне важно, чтобы налоговая трансформация не разрушила текущие бизнес-модели участников рынка и не привела к остановке финансовых процессов.
Владимир Чистюхин подтвердил, что между Центральным банком и Министерством финансов уже достигнут консенсус по данному вопросу. Регулятор выразил уверенность, что обе поставленные задачи — пресечение налоговой оптимизации и сохранение устойчивости рынка — будут успешно реализованы.
